摩根大通支付4.1亿美元结算电力市场案

时间:2019-10-15
作者:丁合徭

纽约(路透社) - 摩根大通公司周二同意支付4.1亿美元,以解决加利福尼亚州和中西部地区电力市场操纵的指控,这是美国联邦能源监管机构进行的一系列高调调查中的最新调查。

2010年7月15日纽约证券交易所纽约证券交易所地板上挂着一面旗帜。路透社/卢卡斯杰克逊

联邦能源监管委员会(FERC)宣布的和解协议将允许首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)在过去一年中与监管机构进行的几次代价高昂的试运行之一结束。 在银行表示退出实体商品业务的几天之后。

摩根大通风险投资公司(JPMorgan Ventures Energy Corp)成为2008年收购贝尔斯登(Bear Stearns)后成为美国最大电力交易商之一的商品交易部门,同意支付2.85亿美元的民事罚款,并从2010年9月到11月为“操控性投标策略”支付1.25亿美元2012。

这是FERC历史上的第二大罚款,并且随着曾经安​​静的政府监管机构在2005年获得国会扩大权力后加强对市场渎职行为的追求,这是在安然公司大规模崩溃之后打击市场操纵的努力的一部分。

摩根大通发言人Brian Marchiony表示,该和解协议“不会对我们的收益产生重大影响”,因为该银行此前已预留储备金。

联邦能源监管委员会表示,摩根大通承认协议中的事实,但“并未承认或否认违规行为”。

今年戴蒙已经采取行动,解决多项政府调查,并纠正监管机构在银行发现的问题,以便在金融危机爆发五年多后实施新规则时采取更为和解的立场。

此次交易还涉及对华尔街参与原材料供应链的前所未有的政治审查。 立法者质疑银行是否应该拥有金属仓库和发电厂,而美国联邦储备委员会则审查2003年的一项具有里程碑意义的决定,该决定首先让他们交易商品。

FERC交易没有引用特定交易员或摩根大通商品主管Blythe Masters的任何不当行为。 大师在过去五年中花费了数十亿美元,将摩根大通的石油,电力,天然气和金属业务打造成华尔街最大的业务。

摩根大通曾在5月发誓要对抗FERC的指控,并对调查期间员工撒谎或行为不当的指控提出异议。 在法庭就文件披露进行争论之后,银行进入了和解讨论。

周二,FERC向大师介绍了交易员滥用竞价策略的知识,包括给她详细说明七年计划的电子表格,以便从可能亏损的发电厂中赚取高达20亿美元的利润。

联邦能源监管委员会专员托尼·克拉克称这次和解是“历史性的”,但他表示,他对调查期间银行的回避感到沮丧。 联邦能源监管委员会多次指控摩根大通迟迟没有回应数据请求,并声称有时会提交“误导性信息”。

他在一份声明中说:“在这项调查和其他调查中,调查对象采取措施模糊其商业策略的真实意图作为处理监管机构的诉讼态势已经变得非常普遍。”

操纵投标

今年5月,摩根大通出售了它所拥有的AES公司所拥有的几家发电厂所谓的“收费协议”,该公司每年支付1.7亿美元的租金。 这些协议有效地赋予了银行经营工厂,提供天然气作为燃料,然后向市场出售电力的权利。

联邦能源监管委员会表示,其调查人员发现该银行位于休斯顿的交易员参与了12项旨在从发电厂中获利的“操纵性投标策略。”建于20世纪50年代和60年代的工厂效率低于现代工厂,没有竞标策略就不会运营通常,可能会使银行损失数百万美元。

FERC表示,该公司通过操纵电网运营商向银行支付低水平运行工厂并获得“优惠利率”来创造“人为条件”。

交易柜台的三名摩根大通员工 - 弗朗西斯·邓利维,安德鲁·基特尔和约翰·巴塞洛缪 - 在调查中被确认的律师表示,不对他们提出指控的决定表明他们没有采取任何违法行为。 根据联邦能源管理委员会的说法,三者都在监督招标策略。

“弗朗西斯,安德鲁和约翰在与委员会的沟通中非常清楚,”他们的律师,吉布森,邓恩和克鲁彻律师事务所的威廉谢尔曼说,“如果委员会要发现他们从事过任何不当行为,他们会他们已准备好在法庭上辩护并证明其行为的合法性。“

Dunleavy向Masters报告,并担任JPMorgan Ventures的Principal Investments部门负责人。 根据FERC的命令,Dunleavy在收购贝尔斯登之后加入了银行,并监督了Kittell和Bartholomew。

FERC本月早些时候对英国巴克莱银行及其四名交易员处以4.7亿美元的罚款。 更严厉的执法使电力市场上的许多交易员感到不安,他们说,FERC正在钻研一个将合法的企业交易与故意操纵分开的灰色区域。

巴克莱表示将在法庭上处以罚款。

David Sheppard,Jonathan Leff和David Henry在纽约的补充报道; Jeffrey Benkoe编辑

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